當個人投資者從嘉信理財香港有限公司 (「香港嘉信理財」) 及聯屬機構 (統稱「嘉信」) 購買產品或服務，除客戶向嘉信支付的費用外，我們還可能從第三方或聯屬機構獲取酬金。該酬金可能適用於通過嘉信而進行的購買，出售或介紹的產品或服務，包括離岸共同基金、嘉信聯屬貨幣市場基金或固定收入投資。嘉信一貫以代理人身分進行所有交易，除了某些固定收入的交易以嘉信為主事人身分進行。

離岸共同基金
嘉信附屬貨幣市場基金
固定收入投資

請注意本文件提供的所有資訊均為描述嘉信如何從第三方獲取酬金，而非客戶如何向嘉信支付服務費。關於客戶向嘉信付費的相關資訊，請瀏覽 www.schwab.com.hk 或參閱披露聲明手冊中描述嘉信的付費咨詢服務。嘉信可以不定時按其絕對酌情權，對其費用和收費予以折扣。

離岸共同基金

當客戶投資離岸共同基金時，嘉信從離岸共同基金公司獲取酬金。嘉信會從為離岸共同基金或其聯屬公司提供的服務中獲取費用和其他酬勞，這類服務包括記錄備存，股東服務和其他嘉信向基金股東提供的行政服務。其中股東服務包括交易處理、交易結算、股利分紅、記錄保管和發佈結單報表，以及確認書、基金銷售說明書和其他監管性質的股東文件。

通過嘉信的離岸共同基金中心，嘉信提供一部份的免除管理費的離岸共同基金。嘉信從為這些基金提供的的股東服務中獲取酬金。為酬勞嘉信提供的各種股東服務，基金向嘉信支付按資產評估的年費，通常相當於嘉信所持平均資金資產的 0.40%，但可能高達 0.45%。該費用可能根據每月最低額確立，通常不超過 $2,000 美元、並且該基金可在嘉信出售後的第七個整月開始適用。此外，基金向嘉信支付一次性的成立費，嘉信有可能會豁免該費用。該費用的數額對首個增設的基金而言一般不超過 $10,000 美元，而之後每一個新的基金則不超過 $1,000 美元。

就這些費用的任何部份的支付均扣自基金資產而言，費用被包含在基金的運營費用比率 (OER) 中，意味著這些費用可能間接由基金股東來承擔。

嘉信附屬貨幣市場基金

嘉信理財投資管理有限公司 (Charles Schwab Investment Management, Inc.—CSIM) 為嘉信理財的聯屬公司，擔任在愛爾蘭註冊成立、擁有可變動資本的投資公司 — 嘉信全球基金有限公司 (Charles Schwab Worldwide Funds plc) 的投資經理。該公司是由一個傘形基金構成，而嘉信美元流動資產基金 (Schwab U.S. Dollar Liquid Asset Fund) 乃唯一適用於香港嘉信理財客戶的貨幣市場基金。該基金向嘉信理財投資管理有限公司 (CSIM) 支付投資諮詢服務費用，其數額於基金銷售說明書中有所說明。該費用包含在資金的運營費用比率 (OER) 中；除非該比率被免除，否則將間接由基金股東承擔。

該基金已採納基金股東服務計畫，並依此支付不超過 0.25% 的股東服務費用，另加額外每年不超過 0.15% 的行政服務費；此行政服務乃嘉信提供給股東投資於為香港嘉信理財客戶提供、並可由他們自行選擇的自動轉撥基金的服務。該費用為基金的運營費用比率的一部份，將間接由基金股東承擔。

固定收入投資

嘉信在執行客戶帳戶中的個人債券或其他固定收入交易中，可作為委託人或代理人。

作為代理人是指嘉信代理客戶執行交易，但非擁有被交易的證券。作為主事人是指嘉信透過以下方式向客戶直接出售證券﹕擁有在二級交易市場出售的證券，參與銷售團隊，或訂立允許嘉信獲取新發行證券盤存的分銷協議。

當嘉信從本身的帳戶向客戶出售固定收入證券，或向客戶購買固定收入證券到本身的帳戶時，客戶所支付或收到的價格反映訂單執行的買賣價差。嘉信亦可能獲利或虧損，視乎本身持有證券時價格所發生之變動而定。同樣地，當嘉信向客戶出售新發行證券時，嘉信會獲取慣常的銷售佣金，從低於債券票面值的 0.01% 到 2% 不等，根據產品的種類而定。銷售佣金的百分比率不僅因為新發行證券之間的不同而有異，也因單一的發行中不同的系列和債券到期日而有別。

嘉信和摩根大通證券公司 (J.P. Morgan) 達成了固定收入交易商協定，向摩根大通證券公司購買證券，再以主事人的形式向嘉信客戶出售由摩根大通證券公司作為承銷商或銷售集團成員提供的某些新發行的固定收入投資證券。根據該協定，嘉信將獲取部份的相關銷售佣金，而在某些情況下，則獲取全部的相關佣金。嘉信所獲的銷售佣金的百分比從低於證券票面值的 0.01% 到 2% 不等，將根據發行的種類、證券的種類、和證券承銷集團與發行人的安排而定。雖然嘉信於某一個別發行證券的合計薪酬會隨著售予嘉信客戶的發行證券數量的提高而增加，但是嘉信從單份發行證券所得的銷售佣金份額，不會基於售予客戶的證券數量而有所不同。

披露聲明:本說明僅供您作參考用途，並無意圖要約或招攬出售或購買任何投資或特定產品。未經嘉信理財香港有限公司的預先授權，不可複製和 / 或分發。在本說明中的所有資料如有更改，恕不另行通知。

(0611-3744/CSHK-1156)