認識交易所買賣基金

結合股票的靈活性和互惠基金的投資組合多元化優勢,交易所買賣基金為您提供多種資源選擇。

何謂交易所買賣基金?

交易所買賣基金或「ETFs」的命名正如其名:在交易所買賣的基金,一般會跟踪特定指數。當您投資交易所買賣基金時,您可以在市場開放時間内買入和賣出一籃子資產,這有可能降低您面對的風險,同時又有助於分散您的投資組合。

  • E icon

    交易所

    交易所買賣基金的買賣方式與一般股票相同。

  • T icon

    買賣

    與股票一樣,交易所買賣基金全日交易並會有價格變動。

  • F icon

    基金

    交易所買賣基金通常在一個基金中持有一系列股票、債券或其他證券,或者通過單一交易所買賣基金證券持有某一支股票或債券。

投資交易所買賣基金時,有哪些潛在益處?

  • Diversification

    分散投資

    交易所買賣基金為您提供分散投資組合的方法,而無需選擇單個股票或債券。

  • Low cost

    成本

    嘉信理財網上掛牌交易所買賣基金交易佣金為每宗交易 $0 美元。1

  • Trading flexibility icon

    交易靈活性

    交易所買賣基金具有多種用途,讓您可在特定投資產品類型之間轉移資金,如股票、債券或商品。

  • Transparency icon

    透明度

    大部分交易所買賣基金均按日披露其持倉。

  • Tax efficiency icon

    稅務效益

    由於一般營運量較低和其實物創造/贖回過程,交易所買賣基金通常會轉嫁較少資本收益予美國投資者,包括海外僑民。

投資交易所買賣基金時有哪些考慮因素?

  • 佣金

    嘉信理財不收取網上交易所買賣基金交易的佣金。1

  • 價差

    除佣金外,投資者在買賣交易所買賣基金時,還支付買進證券的較高價格與您可以賣出之較低價格之間的「價差」。 

  • 溢價和折扣

    投資者可能為交易所買賣基金支付的金額高於相關股票或債券的價值(溢價)。相反,投資者可以低於其持股價值(折扣)賣出交易所買賣基金。

  • 一般流動性

    流動性較高的交易所買賣基金可以縮小買賣價差,因為莊家越有興趣,要賣出的最高和最低的價格可能越接近。

     

    同樣,流動性較低的交易所買賣基金往往具有較大的買賣差價。

  • 市場波動

    波動率也可能影響溢價或折扣,導致投資者承擔更高的成本。

  • 某些交易所買賣基金比較複雜

    投資者應仔細評估其特點、風險、優點和表現特徵,並將其與自己的目標和期望進行比較。

交易所買賣基金類型。

現時美國市場擁有大量交易所買賣基金選擇。為確定哪些投資方案適合您的投資組合,可參考常見的交易所買賣基金類型、相關投資策略及其優點、風險和成本。

讓我們更深入了解主要類型交易所買賣基金:股票交易所買賣基金、複雜策略的交易所買賣基金,以及非股票交易所買賣基金。

  • 類型
  • 說明
  • 範例
  • 類型
    股票交易所買賣基金
  • 說明
    多種股票交易所買賣基金可供選擇,因此了解各種子類型可以幫助您找到適合您的投資組合的交易所買賣基金。視乎交易所買賣基金的追蹤指數而定,其可能擁有全球各地的公司所發行股票,或可能將投資範圍限制於美國公司。某些交易所買賣基金容許所有風格和規模的公司,而其他公司則基於公司的特定特點限制其持倉。由於多種可變因素, ETF持有的股票數量可少於 25 至超過數千隻。
  • 範例
    • 國際交易所買賣基金
    • 行業交易所買賣基金
    • 股息交易所買賣基金
    • 市值指數交易所買賣基金
  • 類型
    複雜策略交易所買賣基金
  • 說明
    交易所買賣基金提供的策略在近年越來越多。雖然具有特定策略的交易所買賣基金可能適合您的投資組合,但請謹記,某些策略可能相當複雜。在作出投資選擇前,務必確保您了解交易所買賣基金用以選擇及衡量證券權重的程序。
  • 範例
    • 策略交易所買賣基金
    • 因素為本的交易所買賣基金
    • 基本因素交易所買賣基金
    • ESG交易所買賣基金
    • 活躍交易所買賣基金
  • 類型
    非股票交易所買賣基金
  • 說明
    除股票外,交易所買賣基金可持有非股權證券,例如債券、商品及貨幣。
  • 範例
    • 債券交易所買賣基金
    • 商品交易所買賣基金
    • 貨幣交易所買賣基金

投資於交易所買賣基金的成本是多少?

很多交易所買賣基金可能價格便宜,但就如所有投資一樣,您應注意成本。以下是交易所買賣基金最常見的相關費用:

  • 交易佣金

    您每次在經紀公司買賣交易所買賣基金時,通常都會支付佣金,但並非總是如此。請記住,您的投資金額越小,交易越頻繁,這些佣金對您最終的影響就越大。嘉信理財的每次網上交易標準佣金為$0 美元。1


     

  • 運營費用率 (OER)

    運營費用率是每年基金資產用于支付基金費用而扣除的百分比。 例如,如果您以 0.16% 的年費用率投資了 $10,000 美元的交易所買賣基金,則每年大約會扣除 $16 美元作為運營費用。 在購買之前查看交易所買賣基金的費用比率是個好主意。年度費用的微小差異可能会随時間而增加。

  • 買入/賣出差價

    買入價(買方願意支付的最高價格)和賣出價(賣方願意接受的最低價格)之間通常存在差異,被稱為價差。價差的高低因交易所買賣基金而異,交易量低的交易所買賣基金往往價差更大。

     

    如果您計劃持有交易所買賣基金的時間小於一年,那麼這筆費用可能比 OER 更重要。

嘉信理財交易所買賣基金

  • $0 美元網上掛牌股票佣金

    超過 2,000 隻免佣金1交易所買賣基金供您選擇。

  • 簡單易用的平台

    使用我們的網站、手機或高級平台買賣交易所買賣基金。 

  • 交易專員

    獲取投資專業人士的實時交易分析及專屬支援。

  • 優質調查

    透過嘉信理財及第三方的實用股票交易研究及見解,提升您的投資直覺。

常見問題

的幾種方式:

  • 實現廣泛分散投資組合。
  • 填補投資組合中資產類別的差距。
  • 投資於市場的特定部分(作為整體平衡投資組合策略的一部分)。您選擇的路徑應由您已確定投資組合的目標資源分配確定。 

哪些基本交易原則可能有助于交易所買賣基金交易?

  • 考慮下限價單。下限價單可能有助於執行和價格之間的平衡。限價單是買入或賣出交易所買賣基金的訂單,但其對最高支付價格或最低收取價格(“限價”)有限制。如果訂單被執行,它只會以指定的限價或更好的價格被執行。但是,不能保證訂單會被執行。
  • 在開市或收市時小心交易。市場可能在一天中早、晚發生無法預測的問題,您可能會發現自己於高價買入或於低位賣出。此外,考慮交易所買賣基金的相關證券市場何時開放,尤其是當您買賣國際股票和債券交易所買賣基金時。
  • 考慮向專業人士尋求交易協助,尤其是大盤買賣。例如,如果您需要交易大量交易所買賣基金股份(例如數萬股),請致電聯絡我們,我們受過專業訓練的交易員或許能幫到您。

由於交易所買賣基金具有獨特的結構,且大多數交易所買賣基金是被動投資(儘管也有積極管理的交易所買賣基金),資本收益分派可能較低,投資組合的週轉也可能較低。

 

此乃一般資訊,並無意替代特定的個人稅務建議。

 

投資者應根據自己的個人情況考慮其管轄範圍內的稅收影響,並牢記稅收規則隨時可能發生變化。如需獲取所需或可行的具體建議,嘉信理財建議您向合資格的稅務顧問進行諮詢。

投資美國證券並非毫無風險。投資回報將會出現波動,並受市場波幅影響。因此,投資者在贖回或賣出股份時,股份價值可能高於或低於其原來成本。

 

如果您的交易所買賣基金追蹤指數下跌而您選擇出售,您很可能會損失資金。並非所有交易所買賣基金都具相同風險;某些交易所買賣基金,包括反向、槓桿化和與期貨相關的交易所買賣基金,附帶額外風險,並且不適合所有投資者。

現有超過 2,000 隻交易所買賣基金可供選擇。使用嘉信理財工具助您選擇交易所買賣基金。

  • 如果您正在尋找免佣金的交易所買賣基金,請考慮掛牌嘉信理財交易所買賣基金。每一個嘉信理財所建立的交易所買賣基金提供一種資產類別投資渠道,提供較低的費用比率,並透過嘉信理財帳戶提供 $0 美元網上交易佣金。1進一步了解嘉信理財交易所買賣基金
  • 如果您知道自己想要哪種類型的 ETF—傳統(美國國內、國際或債券)、專業或行業—請查看交易所買賣基金精選目錄®。此仔細彙編的名單代表我們的交易所買賣基金選擇準則,包括成本、風險、基金結構及貼合其類別的程度。使用交易所買賣基金精選目錄®
  • 如果您正在尋找特定的交易所買賣基金,請考慮使用嘉信理財的交易所買賣基金篩選器。您可從眾多不同標準中選擇,或使用我們的預定義畫面篩選整個市場超過 2,000 種交易所買賣基金,以找到適合您的選擇。使用嘉信理財的交易所買賣基金篩選器。了解更多選擇交易所買賣基金時應注意的事項
  • 如果您想建立自己的投資組合,請考慮使用嘉信理財交易所買賣基金投資組合建立工具®(Schwab ETF Portfolio Builder®)。本工具中使用的交易所買賣基金來自交易所買賣基金精選目錄®

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